يشهد سوق رقائق الذكاء الاصطناعي نمواً غير مسبوق، حيث تواصل شركة نفيديا الحفاظ على موقعها الريادي بينما يسعى منافسون مثل AMD وTSMC للاستحواذ على حصص أكبر من السوق.
أعلنت نفيديا عن إيرادات بلغت 44.1 مليار دولار في الربع الأول للفترة المنتهية في 27 أبريل 2025، ما يمثل زيادة بنسبة 69% عن العام السابق وارتفاعاً بنسبة 12% عن الربع السابق. وحقق قطاع مراكز البيانات في الشركة، الذي يشمل معالجات الذكاء الاصطناعي، نمواً أكبر بنسبة 73% على أساس سنوي ليصل إلى 39.1 مليار دولار. كما أظهرت إيرادات الألعاب أداءً قوياً بارتفاع 42% لتصل إلى 3.8 مليار دولار.
ومع ذلك، تواجه نفيديا تحديات تنظيمية، حيث فرضت الحكومة الأمريكية في أبريل 2025 متطلبات جديدة لتراخيص تصدير منتجات H20 الخاصة بنفيديا إلى السوق الصينية. ونتيجة لذلك، تكبدت الشركة خسائر بقيمة 4.5 مليار دولار مرتبطة بفائض المخزون والالتزامات الشرائية، وتتوقع خسارة نحو 8 مليارات دولار من الإيرادات في الربع الثاني. وأشار الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ إلى أن سوق رقائق الذكاء الاصطناعي في الصين، الذي تبلغ قيمته 50 مليار دولار، أصبح "مغلقاً فعلياً أمام الصناعة الأمريكية".
في المقابل، تواصل AMD سعيها بقوة لزيادة حصتها في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي. وأعلنت الرئيسة التنفيذية ليزا سو مؤخراً أن سلسلة رقائق MI350 الجديدة من AMD تتفوق على منتجات نفيديا في بعض السيناريوهات، حيث توفر ما يصل إلى 40% من الرموز لكل دولار مقارنة بمعالجات B200 من نفيديا. ورغم أن إيرادات مراكز البيانات لدى AMD بلغت 3.9 مليار دولار في الربع الرابع من 2024، أي أقل بكثير من نفيديا، إلا أن الشركة حققت معدل نمو سنوي في هذا القطاع بلغ 122%، متجاوزة بذلك معدل نمو نفيديا البالغ 112%.
أما شركة TSMC، أكبر شركة تصنيع رقائق تعاقدية في العالم والمورد الرئيسي لكل من نفيديا وAMD، فهي أيضاً تستفيد من طفرة الذكاء الاصطناعي. فقد أعلنت الشركة التايوانية عن زيادة في الأرباح بنسبة 60% على أساس سنوي في الربع الأول من 2025 لتصل إلى 11.1 مليار دولار. كما ارتفع حجم استثمارات TSMC المخطط لها في الولايات المتحدة إلى 165 مليار دولار، مما يبرز الأهمية الاستراتيجية لتصنيع أشباه الموصلات في عصر الذكاء الاصطناعي.
ويتوقع المحللون أن يتجاوز إجمالي سوق رقائق الذكاء الاصطناعي 500 مليار دولار بحلول عام 2028، بزيادة عن التقديرات السابقة. وبينما تسيطر نفيديا حالياً على نحو 75-80% من سوق وحدات معالجة الرسومات للذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن تزيد AMD حصتها من نحو 15% حالياً مع استمرار توسع السوق، خاصة في تطبيقات استدلال الذكاء الاصطناعي حيث قد تتمتع حلول AMD الاقتصادية بميزات تنافسية.