يشهد سوق رقائق الذكاء الاصطناعي نمواً غير مسبوق، حيث تواصل نفيديا الحفاظ على مكانتها الريادية بينما يسعى منافسون مثل AMD وTSMC للاستحواذ على حصة أكبر من السوق.
أعلنت نفيديا عن تحقيق إيرادات بلغت 44.1 مليار دولار في الربع الأول للفترة المنتهية في 27 أبريل 2025، بزيادة قدرها 69% مقارنة بالعام الماضي و12% عن الربع السابق. وحقق قطاع مراكز البيانات، الذي يشمل معالجات الذكاء الاصطناعي، نمواً أكبر بنسبة 73% على أساس سنوي ليصل إلى 39.1 مليار دولار. كما سجلت إيرادات قطاع الألعاب أداءً قوياً بارتفاع 42% لتصل إلى 3.8 مليار دولار.
ومع ذلك، تواجه نفيديا تحديات تنظيمية، حيث فرضت الحكومة الأمريكية في أبريل 2025 متطلبات جديدة لترخيص تصدير منتجات H20 الموجهة للسوق الصينية. ونتيجة لذلك، تكبدت الشركة خسائر بقيمة 4.5 مليار دولار مرتبطة بفائض المخزون والالتزامات الشرائية، وتتوقع خسارة نحو 8 مليارات دولار من إيرادات الربع الثاني. وأشار الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ إلى أن سوق الذكاء الاصطناعي في الصين، الذي تبلغ قيمته 50 مليار دولار، "مغلق فعلياً أمام الصناعة الأمريكية".
في المقابل، تواصل AMD سعيها بقوة لزيادة حصتها في سوق رقائق الذكاء الاصطناعي. وأعلنت الرئيسة التنفيذية ليزا سو مؤخراً أن سلسلة رقائق MI350 الجديدة من AMD تتفوق على منتجات نفيديا في بعض السيناريوهات، حيث توفر ما يصل إلى 40% من الرموز لكل دولار مقارنة بمعجلات B200 من نفيديا. ورغم أن إيرادات مراكز بيانات AMD بلغت 3.9 مليار دولار في الربع الرابع من 2024، أي أقل بكثير من نفيديا، إلا أن الشركة حققت معدل نمو سنوي قدره 122% في هذا القطاع، متفوقة بشكل طفيف على نمو نفيديا البالغ 112%.
وتستفيد TSMC، أكبر شركة لتصنيع الرقائق بالعقود في العالم والمورد الرئيسي لكل من نفيديا وAMD، من طفرة الذكاء الاصطناعي أيضاً. فقد أعلنت الشركة التايوانية عن زيادة في الأرباح بنسبة 60% على أساس سنوي في الربع الأول من 2025 لتصل إلى 11.1 مليار دولار. وبلغت استثمارات TSMC المخطط لها في الولايات المتحدة الآن 165 مليار دولار، مما يبرز الأهمية الاستراتيجية لتصنيع أشباه الموصلات في عصر الذكاء الاصطناعي.
ويتوقع المحللون أن يتجاوز حجم سوق رقائق الذكاء الاصطناعي 500 مليار دولار بحلول عام 2028، بزيادة عن التقديرات السابقة. وبينما تسيطر نفيديا حالياً على نحو 75-80% من سوق وحدات معالجة الرسومات للذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن ترفع AMD حصتها من حوالي 15% حالياً مع استمرار توسع السوق، لا سيما في تطبيقات استدلال الذكاء الاصطناعي حيث قد تتمتع حلول AMD الاقتصادية بميزة تنافسية.