Booz Allen Hamilton (NYSE: BAH), una de las principales empresas de tecnología y consultoría especializada en contratos gubernamentales, vio cómo el precio de sus acciones se desplomaba tras la publicación de los resultados del cuarto trimestre fiscal de 2025 el 23 de mayo de 2025.
La compañía, con sede en McLean, Virginia, informó de un beneficio por acción ajustado trimestral de 1,61 dólares, ligeramente por encima de las estimaciones de los analistas, que apuntaban a 1,59 dólares. Sin embargo, los ingresos trimestrales ascendieron a 2.970 millones de dólares, un 7,3% más que el año anterior, pero por debajo de los 3.030 millones esperados. Lo que más preocupó a los inversores fue la débil previsión para el ejercicio fiscal 2026, con un beneficio por acción ajustado estimado entre 6,20 y 6,55 dólares sobre unos ingresos de 12.000 a 12.500 millones, cifras significativamente inferiores a las expectativas de los analistas, que eran de 6,92 dólares por acción y 12.820 millones de ingresos.
Como respuesta a estos desafíos, Booz Allen anunció planes para reducir su plantilla en aproximadamente un 7% (unos 2.500 empleos) en el primer trimestre del ejercicio fiscal 2026, con los recortes concentrados principalmente en su segmento de negocio Civil. Los despidos llegan en un momento en el que la empresa afronta el impacto de la reducción del gasto federal y unos procesos de contratación pública más lentos de lo habitual, lo que limita su capacidad para recolocar rápidamente el talento en nuevas oportunidades.
Tras la presentación de resultados, el analista de Raymond James, Brian Gesuale, rebajó la calificación de Booz Allen de 'Outperform' a 'Market Perform' el 24 de mayo, citando el "débil" informe trimestral y las previsiones de la compañía. Esta rebaja se suma a otras acciones previas de analistas, como la de Goldman Sachs, que redujo su precio objetivo de 150 a 109 dólares el 11 de abril de 2025. El consenso actual de los analistas sitúa el precio objetivo en torno a los 137 dólares, lo que representa un potencial de revalorización del 27% respecto a los niveles actuales, en torno a los 107 dólares.
A pesar de los desafíos a corto plazo, Booz Allen sigue realizando inversiones estratégicas en tecnologías avanzadas. Recientemente, la compañía se asoció con Meta para desplegar "Space Llama", una pila tecnológica impulsada por IA que utiliza el modelo Llama 3.2 de Meta a bordo de la Estación Espacial Internacional. Esta iniciativa, anunciada el 25 de abril de 2025, tiene como objetivo apoyar reparaciones y mantenimiento críticos a bordo sin depender de la conectividad a internet terrestre. El negocio de IA de la compañía creció más de un 30% interanual, alcanzando aproximadamente 800 millones de dólares en el ejercicio 2025, lo que pone de relieve su continuo enfoque en inteligencia artificial, ciberseguridad y ciencias de la información cuántica.
A medida que Booz Allen atraviesa este periodo de transición, los inversores seguirán de cerca la capacidad de la empresa para estabilizar su segmento Civil al tiempo que continúa aprovechando las oportunidades de crecimiento en los sectores de Defensa e Inteligencia.