Инвестиционный банк Piper Sandler выразил поддержку лидеру в области голосовых технологий искусственного интеллекта SoundHound AI (NASDAQ:SOUN), начав аналитическое покрытие с рейтингом «выше рынка» и целевой ценой $12 за акцию, что указывает на значительный потенциал роста относительно текущих котировок.
В своем анализе аналитики Piper Sandler Джеймс Фиш и Кейден Дал подчеркнули стратегическое положение SoundHound на рынке ИИ. «Своей платформой голосового ИИ SoundHound становится прямым участником революции в сфере искусственного интеллекта», — отмечают аналитики, выделяя архитектуру компании, сочетающую автоматическое распознавание речи (ASR) и обработку естественного языка (NLP), как ключевое конкурентное преимущество.
Покрытие начато на фоне впечатляющего роста SoundHound в первом квартале 2025 года: выручка компании увеличилась на 151% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла $29,1 млн. SoundHound сохраняет прочное финансовое положение, располагая $246 млн наличными средствами и не имея долгов, что обеспечивает хорошие перспективы для дальнейшего расширения.
Технологии SoundHound охватывают различные отрасли, особенно перспективными направлениями считаются сегменты быстрого питания (QSR) и клиентского опыта (CX). Приобретение компании Amelia в 2024 году позволило SoundHound выйти на рынок разговорного ИИ для контакт-центров, который, по оценкам Piper Sandler, к 2027 году достигнет объёма $30 млрд. В целом аналитики прогнозируют, что к 2027 году совокупный объём обслуживаемого рынка для всех решений SoundHound составит $47 млрд.
Компания также переходит на подписную бизнес-модель: ожидается, что к 2027 году доходы от подписок и регулярных сервисов будут составлять около 90% общей выручки. Этот переход, в сочетании с синергиями от интеграции Amelia, по мнению Piper Sandler, может увеличить маржу более чем на 10% в ближайшие годы.
Несмотря на позитивные тенденции, SoundHound сталкивается с трудностями в автомобильном сегменте, где сохраняются проблемы с производством. Ожидается, что у четырёх ключевых автопроизводителей-клиентов компании в этом году продажи снизятся на 4%, что может негативно сказаться на связанных доходах. Тем не менее SoundHound подтвердил годовой прогноз по выручке на 2025 год в диапазоне $157–177 млн, демонстрируя уверенность в диверсифицированной бизнес-модели и дальнейшем росте в сфере голосового ИИ.