Samsung Electronics, 2023'ten bu yana en kötü çeyrek performansını sergileyerek 2025'in ikinci çeyreğinde faaliyet kârının yıllık bazda %56 düşüşle 4,6 trilyon won'a (3,36 milyar dolar) gerilediğini açıkladı. Bu rakam, analistlerin 6,2 trilyon wonluk beklentisinin oldukça altında kaldı. Sonuçlar, Samsung'un rekabetin yoğun olduğu yapay zekâ çip pazarında yaşadığı zorlukları gözler önüne seriyor.
Dünyanın en büyük bellek çipi üreticisi olan Samsung, kâr kaybının nedenleri arasında stok değerleme ayarlamaları ve ABD'nin Çin'e yönelik ileri seviye yapay zekâ çip ihracatına getirdiği kısıtlamaları gösterdi. Ancak sektör analistleri, asıl temel sorunun Samsung'un Nvidia'dan 12 katmanlı HBM3E bellek çipleri için sertifika alma sürecindeki gecikme olduğuna dikkat çekiyor.
Yüksek bant genişliğine sahip bellekler (HBM), yapay zekâ hesaplamaları için kritik bir altyapı haline geldi ve küresel pazarın 2025'te 21 milyar dolara ulaşması, yıllık %70 büyüme göstermesi bekleniyor. Bir zamanlar bellek çipi sektöründe lider olan Samsung, şimdi Nvidia'nın HBM tedarik zincirinin yaklaşık %60'ını kontrol eden SK Hynix'in gerisinde kalmış durumda. Samsung'un gelişmiş HBM3E çipleri için sertifikasyon sürecinin Eylül 2025'e ertelendiği ve rakiplerinin 18-24 ay gerisinde kaldığı bildiriliyor.
Tüm bu aksaklıklara rağmen Samsung, Haziran 2024'ten bu yana HBM3E çiplerini AMD'nin MI350X yapay zekâ hızlandırıcılarına tedarik ederek alternatif stratejiler izliyor. Şirket ayrıca, HBM3E belleklerinin yılın ikinci yarısında sertifikasyon alacağını ve ardından büyük müşterilere tam sevkiyatların başlayacağını taahhüt etti.
Yarı iletken sektörü genelinde ise potansiyel bir dalgalanma riski bulunuyor. Bazı analistler, hiperscale bulut sağlayıcılarının genişleme planlarını geçici olarak durdurmasıyla yapay zekâ yatırımlarında bir yavaşlama öngörüyor. Bu durum, 2024-2025'te yaşanan büyük satışların ardından, kurumsal yapay zekâ kullanım alanlarının beklenen ölçekte gerçekleşmemesi halinde talepte düşüş yaşanabileceği endişeleriyle örtüşüyor.
Samsung için ileriye dönük yol haritası, Nvidia dışındaki müşterilere odaklanmak, 2025'in sonlarında seri üretime geçmesi planlanan yeni nesil HBM4 çiplerinin geliştirilmesini hızlandırmak ve üretim verimliliğini artırarak hızla değişen yapay zekâ donanım pazarında yeniden rekabet avantajı elde etmekten geçiyor.