Piper Sandler har kastet sin støtte bag stemme-AI-teknologilederen SoundHound AI (NASDAQ:SOUN) ved at indlede dækning med en Overweight-anbefaling og et kursmål på 12 dollars, hvilket indikerer et betydeligt potentiale i forhold til de nuværende handelsniveauer.
I deres analyse fremhæver Piper Sandlers analytikere James Fish og Caden Dahl SoundHounds strategiske position på AI-markedet. "Med sin stemme-AI-platform er SoundHound en direkte investering i AI-revolutionen," bemærker analytikerne og peger på virksomhedens kombinerede Automatic Speech Recognition (ASR) og Natural Language Processing (NLP)-arkitektur som en central konkurrencefordel.
Dækningen kommer samtidig med, at SoundHound har rapporteret en exceptionel vækst i første kvartal 2025, hvor omsætningen steg med 151% år-over-år til 29,1 millioner dollars. Virksomheden står stærkt finansielt med 246 millioner dollars i kontanter og ingen gæld, hvilket giver gode forudsætninger for fortsat ekspansion.
SoundHounds teknologi dækker flere sektorer, med særligt lovende muligheder inden for fastfoodrestauranter (QSR) og kundeoplevelser (CX). Opkøbet af Amelia i 2024 har gjort det muligt for SoundHound at træde ind på markedet for samtale-AI til kontaktcentre, som Piper Sandler vurderer vil udgøre et adresserbart marked på 30 milliarder dollars i 2027. Samlet set forventer analytikerne et servicerbart marked på 47 milliarder dollars på tværs af alle anvendelsesområder i 2027.
Virksomheden er desuden i gang med at overgå til en abonnementsbaseret forretningsmodel, hvor abonnements- og løbende indtægter forventes at udgøre cirka 90% af de samlede indtægter i 2027. Dette skifte, kombineret med synergier fra Amelia-opkøbet, kan ifølge Piper Sandler løfte marginerne med over 10% i de kommende år.
På trods af de positive tendenser står SoundHound over for udfordringer i bilsegmentet, hvor produktionsproblemer fortsat gør sig gældende. De fire vigtigste OEM-kunder forventes at opleve et fald i salget på 4% i år, hvilket potentielt kan påvirke de relaterede indtægter. Ikke desto mindre har SoundHound fastholdt sin helårsomsætningsprognose for 2025 på 157-177 millioner dollars, hvilket afspejler tillid til den diversificerede forretningsmodel og vækstbanen inden for stemme-AI-teknologi.