Le marché des puces d’intelligence artificielle connaît une croissance sans précédent, avec Nvidia, leader du secteur, qui conserve sa position dominante tandis que des concurrents comme AMD et TSMC cherchent à accroître leurs parts de marché.
Nvidia a annoncé un chiffre d’affaires de 44,1 milliards de dollars pour le premier trimestre clos le 27 avril 2025, soit une augmentation de 69 % par rapport à l’année précédente et de 12 % par rapport au trimestre précédent. Le segment des centres de données de l’entreprise, qui comprend ses processeurs IA, a enregistré une croissance encore plus impressionnante avec une hausse de 73 % sur un an, atteignant 39,1 milliards de dollars. Les revenus issus du jeu vidéo ont également affiché de solides performances, progressant de 42 % à 3,8 milliards de dollars.
Cependant, Nvidia fait face à des défis sur le plan réglementaire. En avril 2025, le gouvernement américain a imposé de nouvelles exigences de licences d’exportation pour les produits H20 de Nvidia destinés au marché chinois. En conséquence, l’entreprise a enregistré une charge de 4,5 milliards de dollars liée à des stocks excédentaires et à des obligations d’achat, et prévoit une perte d’environ 8 milliards de dollars de chiffre d’affaires au deuxième trimestre. Le PDG Jensen Huang a indiqué que le marché chinois des puces IA, estimé à 50 milliards de dollars, est « pratiquement fermé à l’industrie américaine ».
Pendant ce temps, AMD poursuit agressivement la conquête de parts de marché dans le secteur des puces IA. Sa PDG, Lisa Su, a récemment annoncé que les nouvelles puces de la série MI350 d’AMD peuvent surpasser les offres de Nvidia dans certains scénarios, délivrant jusqu’à 40 % de jetons en plus par dollar par rapport aux accélérateurs B200 de Nvidia. Bien que le chiffre d’affaires d’AMD pour les centres de données, de 3,9 milliards de dollars au quatrième trimestre 2024, reste très inférieur à celui de Nvidia, l’entreprise a enregistré une croissance annuelle de 122 % dans ce segment, dépassant légèrement la progression de 112 % de Nvidia.
TSMC, le plus grand fondeur mondial et fournisseur clé de Nvidia et AMD, profite également de l’essor de l’IA. L’entreprise taïwanaise a annoncé une hausse de 60 % de ses bénéfices sur un an au premier trimestre 2025, atteignant 11,1 milliards de dollars. L’investissement prévu de TSMC aux États-Unis s’élève désormais à 165 milliards de dollars, soulignant l’importance stratégique de la fabrication de semi-conducteurs à l’ère de l’IA.
Les analystes estiment que le marché global des puces IA dépassera les 500 milliards de dollars d’ici 2028, un chiffre supérieur aux prévisions précédentes. Si Nvidia contrôle actuellement environ 75 à 80 % du marché des GPU IA, AMD devrait augmenter sa part, actuellement autour de 15 %, à mesure que le marché continue de croître, notamment dans les applications d’inférence IA où les solutions économiques d’AMD pourraient offrir des avantages.