Booz Allen Hamilton (NYSE: BAH), een toonaangevend technologie- en adviesbureau gespecialiseerd in overheidsopdrachten, zag zijn aandelenkoers kelderen na de publicatie van de resultaten over het vierde kwartaal van boekjaar 2025 op 23 mei 2025.
Het bedrijf uit McLean, Virginia rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $1,61, iets boven de analistenverwachting van $1,59. De kwartaalomzet bedroeg $2,97 miljard, een stijging van 7,3% ten opzichte van een jaar eerder, maar bleef achter bij de verwachte $3,03 miljard. Wat beleggers vooral zorgen baarde, was de zwakke vooruitblik voor boekjaar 2026: een verwachte aangepaste winst per aandeel tussen $6,20 en $6,55 bij een omzet van $12,0 tot $12,5 miljard. Dit ligt aanzienlijk onder de analistenverwachtingen van $6,92 winst per aandeel en $12,82 miljard omzet.
Als reactie op deze uitdagingen kondigde Booz Allen plannen aan om ongeveer 7% van het personeelsbestand (circa 2.500 banen) te schrappen in het eerste kwartaal van boekjaar 2026, waarbij de meeste ontslagen vallen in de Civil-divisie. De ontslagen zijn het gevolg van verminderde federale uitgaven en trage aanbestedingsprocedures, waardoor het bedrijf minder snel personeel kan inzetten op nieuwe projecten.
Na het bekendmaken van de kwartaalcijfers verlaagde Raymond James-analist Brian Gesuale op 24 mei het advies voor Booz Allen van Outperform naar Market Perform, onder verwijzing naar het "zwakke" kwartaalrapport en de vooruitzichten. Deze verlaging volgt op eerdere acties van analisten, waaronder Goldman Sachs die op 11 april 2025 het koersdoel verlaagde van $150 naar $109. Het huidige gemiddelde koersdoel van analisten ligt rond de $137, wat een potentieel opwaarts rendement van 27% betekent ten opzichte van het huidige niveau van circa $107.
Ondanks de uitdagingen op korte termijn blijft Booz Allen strategisch investeren in geavanceerde technologieën. Recentelijk ging het bedrijf een samenwerking aan met Meta om "Space Llama" te lanceren, een AI-gedreven technologiestack gebaseerd op Meta's Llama 3.2-model aan boord van het International Space Station. Dit initiatief, aangekondigd op 25 april 2025, is bedoeld om kritieke reparaties en onderhoud aan boord te ondersteunen zonder afhankelijk te zijn van internetverbinding met de aarde. De AI-divisie van het bedrijf groeide in boekjaar 2025 met meer dan 30% tot ongeveer $800 miljoen, waarmee de voortdurende focus op kunstmatige intelligentie, cybersecurity en quantum-informatiewetenschappen wordt onderstreept.
Terwijl Booz Allen deze overgangsfase doormaakt, zullen beleggers nauwlettend in de gaten houden of het bedrijf erin slaagt de Civil-divisie te stabiliseren en tegelijkertijd kansen op groei in de defensie- en inlichtingensectoren te benutten.