Rynek chipów do sztucznej inteligencji przeżywa bezprecedensowy wzrost, a lider branży, Nvidia, utrzymuje dominującą pozycję, podczas gdy konkurenci tacy jak AMD i TSMC starają się zdobyć większe udziały.
Nvidia odnotowała przychody za pierwszy kwartał w wysokości 44,1 mld dolarów za okres zakończony 27 kwietnia 2025 roku, co oznacza wzrost o 69% w porównaniu z rokiem poprzednim i o 12% w stosunku do poprzedniego kwartału. Segment centrów danych firmy, obejmujący procesory AI, zanotował jeszcze bardziej imponujący wzrost – o 73% rok do roku, do poziomu 39,1 mld dolarów. Przychody z segmentu gier również były wysokie, rosnąc o 42% do 3,8 mld dolarów.
Nvidia mierzy się jednak z wyzwaniami regulacyjnymi. W kwietniu 2025 roku rząd USA nałożył nowe wymogi dotyczące licencji eksportowych na produkty Nvidia H20 przeznaczone na rynek chiński. W rezultacie firma poniosła koszt 4,5 mld dolarów związany z nadwyżkami zapasów i zobowiązaniami zakupowymi oraz spodziewa się utraty około 8 mld dolarów przychodów w drugim kwartale. CEO Jensen Huang zauważył, że rynek AI chipów w Chinach o wartości 50 mld dolarów jest „praktycznie zamknięty dla amerykańskiego przemysłu”.
Tymczasem AMD agresywnie walczy o udziały na rynku chipów AI. CEO Lisa Su ogłosiła niedawno, że najnowsza seria chipów MI350 od AMD może przewyższać produkty Nvidii w określonych scenariuszach, oferując do 40% więcej tokenów na dolara w porównaniu z akceleratorami Nvidia B200. Chociaż przychody AMD z segmentu centrów danych w czwartym kwartale 2024 roku wyniosły 3,9 mld dolarów, co wciąż jest daleko za Nvidią, firma osiągnęła wzrost rok do roku na poziomie 122% w tym segmencie, nieznacznie wyprzedzając wzrost Nvidii na poziomie 112%.
TSMC, największy na świecie producent chipów na zlecenie i kluczowy dostawca zarówno dla Nvidii, jak i AMD, również korzysta na boomie AI. Tajwańska firma odnotowała 60% wzrost zysku rok do roku w pierwszym kwartale 2025 roku, osiągając 11,1 mld dolarów. Planowane inwestycje TSMC w USA sięgają już 165 mld dolarów, co podkreśla strategiczne znaczenie produkcji półprzewodników w erze AI.
Analitycy prognozują, że cały rynek chipów AI przekroczy 500 mld dolarów do 2028 roku, co stanowi wzrost względem wcześniejszych szacunków. Obecnie Nvidia kontroluje około 75-80% rynku GPU do AI, jednak AMD ma zwiększyć swój udział z obecnych 15%, zwłaszcza w miarę rozwoju rynku, szczególnie w zastosowaniach AI inference, gdzie kosztowo efektywne rozwiązania AMD mogą mieć przewagę.