Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) превратилась из специализированного подрядчика для правительства в одну из самых обсуждаемых компаний в сфере искусственного интеллекта на Уолл-стрит: динамика её акций опережает большинство конкурентов в сегменте ИИ.
В последнем отчёте о доходах Palantir представила впечатляющие результаты за первый квартал 2025 года: выручка выросла на 39% в годовом выражении и составила $884 млн, значительно превысив ожидания аналитиков. Доходы в США увеличились на 55% и достигли $628 млн, а коммерческий сегмент в США показал рекордный рост на 71% в годовом выражении, впервые превысив годовой темп выручки в $1 млрд.
«Мы создаём операционную систему для современной компании в эпоху искусственного интеллекта», — заявил генеральный директор Алекс Карп, повысив прогноз по выручке на весь 2025 год до $3,89–3,90 млрд, что соответствует годовому росту на 36%. Скорректированная операционная маржа компании выросла до 44%, что демонстрирует способность Palantir превращать рост в прибыльность.
Ключевым драйвером ускорения стала платформа искусственного интеллекта Palantir (AIP), запущенная в середине 2023 года. Согласно недавнему отчёту Forrester Research, AIP признана лучшей платформой для ИИ и машинного обучения, опередив предложения таких технологических гигантов, как Microsoft и Google. Платформа позволяет организациям эффективно внедрять решения на базе ИИ, охватывая аналитику данных, тестирование, отладку и оценку сценариев.
Государственный бизнес Palantir остаётся устойчивым: доходы от правительства США выросли на 45% в годовом выражении и достигли $373 млн в первом квартале. Компания заключила ряд крупных контрактов, включая расширение военного контракта на ИИ на $99,8 млн, что стало возможным благодаря росту спроса на её инструменты в оборонном секторе.
Однако мнения аналитиков Уолл-стрит по поводу будущего Palantir расходятся. Одни прогнозируют падение акций на 34% в 2025 году из-за высокой оценки (компания торгуется с коэффициентом 75 к прогнозируемым продажам 2025 года), другие же ожидают дальнейшего роста на фоне расширения внедрения AIP в корпоративном секторе. Конкуренты, такие как Advanced Micro Devices, Adobe и C3.ai, могут в перспективе обогнать Palantir по рыночной капитализации, которая сейчас составляет около $200 млрд.
Аналитики Wedbush сохраняют оптимизм, включая Palantir в свой топ-10 акций ИИ на 2025 год наряду с Nvidia, Microsoft и Alphabet. Они называют Palantir «Месси в мире ИИ», подчёркивая растущую роль компании в корпоративных приложениях ИИ и аналитике данных.
Для инвесторов Palantir представляет собой как огромную возможность, так и значительный риск. Технологическое преимущество компании и ускоряющаяся динамика роста должны быть взвешены против исторически высоких мультипликаторов оценки, превышающих показатели предыдущих технологических пузырей. По мере расширения внедрения ИИ в различных отраслях Palantir, как ведущий поставщик реальных решений на базе искусственного интеллекта, останется в центре внимания Уолл-стрит на протяжении всего 2025 года.