Booz Allen Hamilton (NYSE: BAH), popredná technologická a konzultačná firma špecializujúca sa na vládne zákazky, zaznamenala prudký pokles ceny akcií po zverejnení výsledkov za štvrtý štvrťrok fiškálneho roka 2025 dňa 23. mája 2025.
Spoločnosť so sídlom v McLean, Virgínia, vykázala upravený zisk na akciu vo výške 1,61 USD, čo mierne prekonalo odhady analytikov na úrovni 1,59 USD. Štvrťročné tržby dosiahli 2,97 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 7,3 %, avšak zaostali za očakávaniami, ktoré boli na úrovni 3,03 miliardy USD. Investori však najviac znepokojil slabý výhľad na fiškálny rok 2026, keď spoločnosť predpokladá upravený zisk na akciu v rozmedzí 6,20 až 6,55 USD pri tržbách 12,0–12,5 miliardy USD, čo je výrazne pod očakávaniami analytikov (6,92 USD na akciu a 12,82 miliardy USD tržieb).
V reakcii na tieto výzvy Booz Allen oznámil plán znížiť počet zamestnancov približne o 7 % (asi 2 500 pracovných miest) v prvom štvrťroku fiškálneho roka 2026, pričom prepúšťanie sa bude najviac týkať segmentu Civil. Prepúšťanie prichádza v čase, keď spoločnosť čelí dôsledkom znížených federálnych výdavkov a pomalších procesov verejného obstarávania, čo obmedzuje jej schopnosť rýchlo presúvať talenty na nové príležitosti.
Po zverejnení výsledkov analytik Raymond James Brian Gesuale znížil 24. mája hodnotenie Booz Allen z Outperform na Market Perform s odvolaním sa na "slabý" štvrťročný report a výhľad. Toto zníženie nadväzuje na predchádzajúce kroky analytikov, vrátane Goldman Sachs, ktorí 11. apríla 2025 znížili svoj cenový cieľ zo 150 na 109 USD. Súčasný konsenzuálny cenový cieľ analytikov je približne 137 USD, čo predstavuje potenciálny 27 % nárast oproti aktuálnym úrovniam okolo 107 USD.
Napriek krátkodobým výzvam Booz Allen pokračuje v strategických investíciách do pokročilých technológií. Spoločnosť nedávno nadviazala partnerstvo s Metou na nasadenie "Space Llama", AI technológie využívajúcej model Meta Llama 3.2 na palube Medzinárodnej vesmírnej stanice. Táto iniciatíva, oznámená 25. apríla 2025, má za cieľ podporiť kľúčové opravy a údržbu na palube bez nutnosti pripojenia na internet zo Zeme. AI segment spoločnosti medziročne vzrástol o viac ako 30 % na približne 800 miliónov USD vo fiškálnom roku 2025, čo podčiarkuje pokračujúci dôraz na umelú inteligenciu, kybernetickú bezpečnosť a kvantové informačné vedy.
Ako Booz Allen prechádza týmto prechodným obdobím, investori budú pozorne sledovať schopnosť spoločnosti stabilizovať segment Civil a zároveň využívať rastové príležitosti v obrannom a spravodajskom sektore.