Needham & Company har behållit sin positiva syn på Absci Corporation (NASDAQ:ABSI) och bekräftar en köprekommendation med ett riktkursmål på 9,00 dollar, vilket innebär en betydande uppsida från aktiens senaste handelsintervall på 2,45–3,20 dollar.
Detta förtroende kommer vid en avgörande tidpunkt för det Vancouver, Washington-baserade bolaget, som nyligen meddelade en viktig milstolpe: doseringen av de första deltagarna i en fas 1-studie för ABS-101, vilket markerar Abscis övergång till ett kliniskt bioteknikbolag. ABS-101, en anti-TL1A-antikropp framtagen med Abscis generativa AI-plattform, är det första AI-designade biologiska läkemedlet mot inflammatorisk tarmsjukdom (IBD) som når kliniska prövningar på människa.
Abscis metod kombinerar artificiell intelligens med skalbara våtlabbteknologier för att skapa biologiska läkemedel mer effektivt än traditionella metoder. Bolagets integrerade plattform för läkemedelsskapande kan enligt uppgift gå från AI-designade antikroppar till våtlabbvaliderade kandidater på så lite som sex veckor, vilket dramatiskt påskyndar den vanligtvis långdragna läkemedelsutvecklingsprocessen.
Prekliniska data för ABS-101 visar hög potens mot både monomer och trimer TL1A, med potential för kvartalsvisa subkutana doseringar – en betydande förbättring både vad gäller effekt och bekvämlighet jämfört med behandlingar av första generationen. Interimsdata från fas 1-studien väntas under andra halvåret 2025.
Trots den lovande teknologin är Abscis finansiella resultat fortsatt blygsamma. Bolaget rapporterade en omsättning på 1,2 miljoner dollar för Q1 2025, vilket var under analytikernas förväntningar, samtidigt som forsknings- och utvecklingskostnaderna ökade till 16,4 miljoner dollar från 12,2 miljoner dollar motsvarande period föregående år. Absci har dock en stark kassa på 134 miljoner dollar, vilket ledningen bedömer räcker för att finansiera verksamheten in i första halvåret 2027.
Needhams optimistiska syn ligger i linje med den bredare analytikerkåren, då flera analysföretag, inklusive HC Wainwright och Guggenheim, också behåller sina köprekommendationer för aktien. Det genomsnittliga riktkursmålet bland analytiker ligger på cirka 8,50 dollar, vilket speglar förtroendet för Abscis AI-drivna strategi för att revolutionera upptäckten och utvecklingen av biologiska läkemedel.