El mercado de chips de inteligencia artificial está experimentando un crecimiento sin precedentes, con Nvidia manteniendo su posición dominante mientras competidores como AMD y TSMC buscan captar una mayor cuota de mercado.
Nvidia informó de unos ingresos de 44.100 millones de dólares en el primer trimestre, correspondiente al periodo que finalizó el 27 de abril de 2025, lo que supone un incremento del 69% respecto al año anterior y un 12% más que el trimestre anterior. El segmento de centros de datos de la compañía, que incluye sus procesadores de IA, registró un crecimiento aún más impresionante, con un aumento interanual del 73% hasta alcanzar los 39.100 millones de dólares. Los ingresos por videojuegos también mostraron un sólido desempeño, aumentando un 42% hasta los 3.800 millones de dólares.
Sin embargo, Nvidia se enfrenta a desafíos en el ámbito regulatorio. En abril de 2025, el gobierno estadounidense impuso nuevos requisitos de licencia de exportación para los productos H20 de Nvidia destinados al mercado chino. Como consecuencia, la empresa asumió un cargo de 4.500 millones de dólares relacionado con exceso de inventario y obligaciones de compra, y prevé perder aproximadamente 8.000 millones de dólares en ingresos durante el segundo trimestre. El CEO Jensen Huang señaló que el mercado chino de chips de IA, valorado en 50.000 millones de dólares, está "prácticamente cerrado para la industria estadounidense".
Mientras tanto, AMD está apostando fuerte por ganar cuota en el sector de chips de IA. La CEO Lisa Su anunció recientemente que la última serie de chips MI350 de AMD puede superar a las soluciones de Nvidia en ciertos escenarios, ofreciendo hasta un 40% más de tokens por dólar en comparación con los aceleradores B200 de Nvidia. Aunque los ingresos de AMD en centros de datos, que ascendieron a 3.900 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024, siguen estando muy por detrás de los de Nvidia, la compañía logró un crecimiento interanual del 122% en este segmento, superando ligeramente el 112% de Nvidia.
TSMC, el mayor fabricante de chips por contrato del mundo y proveedor clave tanto de Nvidia como de AMD, también se está beneficiando del auge de la IA. La empresa taiwanesa reportó un aumento del 60% en sus beneficios interanuales en el primer trimestre de 2025, alcanzando los 11.100 millones de dólares. La inversión prevista de TSMC en Estados Unidos ya suma 165.000 millones de dólares, lo que pone de manifiesto la importancia estratégica de la fabricación de semiconductores en la era de la inteligencia artificial.
Los analistas prevén que el mercado global de chips de IA supere los 500.000 millones de dólares en 2028, por encima de estimaciones anteriores. Aunque Nvidia controla actualmente aproximadamente el 75-80% del mercado de GPU para IA, se espera que AMD aumente su cuota desde el 15% actual a medida que el mercado siga creciendo, especialmente en aplicaciones de inferencia de IA donde las soluciones rentables de AMD pueden tener ventajas.