Alors que les géants de l’industrie comme NVIDIA monopolisent l’attention dans le domaine des puces IA, Ambarella s’est discrètement taillé une niche spécialisée dans les semi-conducteurs IA en périphérie, suscitant un intérêt marqué chez les investisseurs.
Basée à Santa Clara, l’entreprise a récemment présenté d’excellents résultats financiers pour l’exercice 2025, avec des revenus annuels atteignant 284,9 millions $, soit une hausse de 25,8 % par rapport à l’année précédente. Cette croissance a été principalement alimentée par son segment IoT, qui a connu une expansion de plus de 30 %, en plus de gains à un chiffre moyen dans les revenus automobiles.
La transformation stratégique d’Ambarella en entreprise axée sur l’IA est bien amorcée, les produits IA représentant désormais une part importante de ses revenus totaux. L’architecture de puce CVflow de la société, conçue spécifiquement pour les applications de vision par ordinateur, lui confère un avantage concurrentiel en offrant un traitement IA haute performance avec une consommation d’énergie extrêmement faible—un critère essentiel pour les appareils en périphérie.
L’entreprise s’est solidement implantée dans plusieurs marchés à forte croissance. Ses systèmes sur puce (SoC) alimentent des systèmes avancés d’aide à la conduite (ADAS), des véhicules autonomes, des caméras de sécurité et divers dispositifs IoT. Particulièrement prometteur, le logiciel de conduite autonome d’Ambarella utilise l’IA par apprentissage profond pour la perception de l’environnement, la fusion de capteurs et la planification de trajectoire des véhicules.
En regardant vers l’avenir, Ambarella fait progresser sa feuille de route produit avec une technologie de 2 nanomètres qui devrait être finalisée plus tard cette année, la production étant prévue pour la fin de 2026. Cette avancée devrait améliorer de façon significative la consommation d’énergie et la taille des puces, renforçant encore la position concurrentielle de l’entreprise dans les applications IA en périphérie.
Malgré certains défis dans le marché automobile et une certaine volatilité des revenus, les perspectives à long terme d’Ambarella demeurent positives. L’entreprise affiche un flux de trésorerie disponible positif depuis 16 ans consécutifs et est revenue à la rentabilité non conforme aux PCGR au second semestre de l’exercice 2025. Avec des analystes prévoyant une croissance soutenue et une cible de prix consensuelle offrant un potentiel de hausse important, Ambarella semble bien positionnée pour profiter de l’expansion du marché des semi-conducteurs IA en périphérie.