Needham & Company blijft positief over Absci Corporation (NASDAQ:ABSI) en bevestigt het 'koop'-advies met een koersdoel van $9,00, wat wijst op aanzienlijk opwaarts potentieel ten opzichte van de recente handelskoers tussen $2,45 en $3,20.
Dit vertrouwen komt op een cruciaal moment voor het in Vancouver, Washington gevestigde bedrijf, dat onlangs een belangrijke mijlpaal bereikte: de eerste deelnemers zijn gedoseerd in een fase 1-klinische studie voor ABS-101. Hiermee maakt Absci de overstap naar een klinisch biotechbedrijf. ABS-101, een anti-TL1A-antilichaam ontwikkeld met Absci’s generatieve AI-platform, is het eerste door AI ontworpen biologische middel voor inflammatoire darmziekten (IBD) dat in klinische studies bij mensen wordt getest.
Absci’s aanpak combineert kunstmatige intelligentie met schaalbare natlabtechnologieën om biologische geneesmiddelen efficiënter te ontwikkelen dan met traditionele methoden. Volgens het bedrijf kan het Integrated Drug Creation-platform in slechts zes weken de stap maken van door AI ontworpen antilichamen naar in het lab gevalideerde kandidaten, waarmee het doorgaans langdurige geneesmiddelenontwikkelingsproces aanzienlijk wordt versneld.
Preklinische gegevens voor ABS-101 tonen een hoge werkzaamheid tegen zowel monomere als trimere TL1A, met de mogelijkheid tot kwartaalgewijze subcutane toediening—een aanzienlijke verbetering qua effectiviteit en gebruiksgemak ten opzichte van eerstegeneratiebehandelingen. Tussentijdse resultaten van de fase 1-studie worden in de tweede helft van 2025 verwacht.
Ondanks de veelbelovende technologie blijven de financiële resultaten van Absci bescheiden. Het bedrijf rapporteerde een omzet van $1,2 miljoen in het eerste kwartaal van 2025, waarmee het de verwachtingen van analisten niet haalde. De uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling stegen naar $16,4 miljoen, ten opzichte van $12,2 miljoen in dezelfde periode vorig jaar. Absci beschikt echter over een sterke kaspositie van $134 miljoen, waarmee het management verwacht de bedrijfsvoering tot in de eerste helft van 2027 te kunnen financieren.
De optimistische visie van Needham sluit aan bij het bredere analistenbeeld: meerdere onderzoeksbureaus, waaronder HC Wainwright en Guggenheim, handhaven eveneens een 'koop'-advies voor het aandeel. Het gemiddelde koersdoel van analisten ligt rond de $8,50, wat het vertrouwen weerspiegelt in Absci’s AI-gedreven benadering om de ontdekking en ontwikkeling van biologische geneesmiddelen te vernieuwen.