Piper Sandler heeft zijn steun uitgesproken voor de leider in voice-AI-technologie SoundHound AI (NASDAQ:SOUN) en start de analyse met een 'Overweight'-advies en een koersdoel van $12, wat duidt op aanzienlijk opwaarts potentieel ten opzichte van de huidige beurskoers.
In hun analyse benadrukken Piper Sandler-analisten James Fish en Caden Dahl de strategische positie van SoundHound binnen het AI-landschap. "Met zijn voice-AI-platform is SoundHound een directe inzet op de AI-revolutie," aldus de analisten, die wijzen op de combinatie van Automatic Speech Recognition (ASR) en Natural Language Processing (NLP) als een belangrijk concurrentievoordeel.
Het rapport komt op het moment dat SoundHound uitzonderlijke groei rapporteerde in het eerste kwartaal van 2025, met een omzetstijging van 151% op jaarbasis tot $29,1 miljoen. Het bedrijf beschikt over een sterke financiële positie met $246 miljoen aan kasmiddelen en geen schulden, waardoor het goed gepositioneerd is voor verdere expansie.
De technologie van SoundHound bestrijkt meerdere sectoren, met vooral veelbelovende kansen in fastfoodrestaurants (QSR's) en klantbeleving (CX). Door de overname van Amelia in 2024 kan het bedrijf nu ook de markt voor conversational AI in contactcenters betreden, een markt die volgens Piper Sandler in 2027 een omvang van $30 miljard zal bereiken. In totaal schatten de analisten dat er tegen 2027 een serviceerbare markt van $47 miljard is voor alle toepassingen samen.
Het bedrijf maakt bovendien de transitie naar een abonnementsmodel, waarbij verwacht wordt dat abonnementen en terugkerende inkomsten in 2027 circa 90% van de totale omzet zullen uitmaken. Deze verschuiving, gecombineerd met synergieën uit de overname van Amelia, kan de marges de komende jaren met meer dan 10% verhogen, aldus Piper Sandler.
Ondanks deze positieve vooruitzichten kampt SoundHound met uitdagingen in de automotive-divisie, waar productieproblemen aanhouden. De vier belangrijkste OEM-klanten van het bedrijf zullen naar verwachting dit jaar een omzetdaling van 4% zien, wat de gerelateerde inkomsten kan beïnvloeden. Desondanks handhaaft SoundHound de omzetverwachting voor heel 2025 op $157-177 miljoen, waarmee het vertrouwen uitspreekt in het gediversifieerde bedrijfsmodel en de groeikoers in voice-AI-technologie.