Piper Sandler zdecydowanie poparł lidera technologii głosowej AI, firmę SoundHound AI (NASDAQ:SOUN), rozpoczynając rekomendowanie jej akcji z oceną Overweight i ceną docelową na poziomie 12 dolarów, co sugeruje znaczący potencjał wzrostu względem ostatnich poziomów notowań.
W swojej analizie James Fish i Caden Dahl z Piper Sandler podkreślili strategiczną pozycję SoundHound na rynku sztucznej inteligencji. „Dzięki swojej platformie voice-AI, SoundHound jest bezpośrednim beneficjentem rewolucji AI” – zauważyli analitycy, wskazując na połączenie technologii automatycznego rozpoznawania mowy (ASR) oraz przetwarzania języka naturalnego (NLP) jako kluczową przewagę konkurencyjną firmy.
Rekomendacja pojawia się w momencie, gdy SoundHound odnotował wyjątkowy wzrost w I kwartale 2025 roku – przychody wzrosły o 151% rok do roku, osiągając 29,1 mln dolarów. Firma utrzymuje silną pozycję finansową, dysponując 246 mln dolarów gotówki i nie posiadając zadłużenia, co dobrze rokuje na dalszą ekspansję.
Technologia SoundHound znajduje zastosowanie w wielu sektorach, a szczególnie obiecujące perspektywy rysują się w branży restauracji szybkiej obsługi (QSR) oraz w obszarze doświadczeń klienta (CX). Przejęcie firmy Amelia w 2024 roku umożliwiło SoundHound wejście na rynek konwersacyjnej AI dla centrów kontaktowych, który – według szacunków Piper Sandler – do 2027 roku osiągnie wartość 30 miliardów dolarów. Łącznie analitycy przewidują, że do 2027 roku całkowity adresowalny rynek usług SoundHound wyniesie 47 miliardów dolarów.
Firma przechodzi również na model subskrypcyjny – przychody z subskrypcji oraz rozliczane w czasie mają stanowić około 90% całości przychodów do 2027 roku. Ta transformacja, w połączeniu z efektami synergii po przejęciu Amelii, może – według Piper Sandler – podnieść marże o ponad 10% w ciągu najbliższych kilku lat.
Pomimo tych pozytywnych sygnałów, SoundHound mierzy się z wyzwaniami w segmencie motoryzacyjnym, gdzie utrzymują się trudności produkcyjne. Czterech kluczowych klientów OEM firmy ma w tym roku odnotować spadek sprzedaży o 4%, co może wpłynąć na powiązane przychody. Niemniej jednak SoundHound podtrzymał prognozę przychodów na cały 2025 rok na poziomie 157–177 mln dolarów, co odzwierciedla zaufanie do zdywersyfikowanego modelu biznesowego oraz dalszego wzrostu w obszarze technologii głosowej AI.