Yapay zeka çip pazarı benzeri görülmemiş bir büyüme yaşıyor. Sektör lideri Nvidia, hakimiyetini sürdürürken AMD ve TSMC gibi rakipler de pazar paylarını artırmak için çalışmalarını hızlandırıyor.
Nvidia, 27 Nisan 2025'te sona eren ilk çeyrek için 44,1 milyar dolar gelir açıkladı. Bu rakam, bir önceki yıla göre %69, bir önceki çeyreğe göre ise %12 artış anlamına geliyor. Şirketin yapay zeka işlemcilerini de içeren veri merkezi bölümü ise %73'lük yıllık büyümeyle 39,1 milyar dolara ulaştı. Oyun gelirleri de güçlü bir performans sergileyerek %42 artışla 3,8 milyar dolara yükseldi.
Ancak Nvidia, düzenleyici alanda bazı zorluklarla karşı karşıya. Nisan 2025'te ABD hükümeti, Nvidia'nın Çin pazarına yönelik H20 ürünleri için yeni ihracat lisanslama gereklilikleri getirdi. Bu nedenle şirket, fazla stok ve satın alma yükümlülükleriyle ilgili 4,5 milyar dolarlık bir gider kaydetti ve ikinci çeyrekte yaklaşık 8 milyar dolar gelir kaybı bekliyor. CEO Jensen Huang, Çin'deki 50 milyar dolarlık yapay zeka çip pazarının "ABD endüstrisi için fiilen kapandığını" belirtti.
Bu sırada AMD, yapay zeka çip pazarında agresif bir şekilde pay peşinde koşuyor. CEO Lisa Su, AMD'nin yeni MI350 serisi çiplerinin belirli senaryolarda Nvidia'nın ürünlerinden daha iyi performans gösterebildiğini ve Nvidia'nın B200 hızlandırıcılarına kıyasla dolar başına %40 daha fazla token sunabildiğini açıkladı. Her ne kadar AMD'nin 2024 dördüncü çeyrekteki veri merkezi geliri 3,9 milyar dolar ile Nvidia'nın oldukça gerisinde kalsa da, bu segmentte yıllık %122 büyüme ile Nvidia'nın %112'lik büyümesini hafifçe geride bıraktı.
Dünyanın en büyük fason çip üreticisi ve hem Nvidia hem de AMD'nin önemli tedarikçisi olan TSMC de yapay zeka patlamasından faydalanıyor. Tayvan merkezli şirket, 2025'in ilk çeyreğinde yıllık bazda %60 kâr artışıyla 11,1 milyar dolara ulaştı. TSMC'nin ABD'ye yönelik planlanan yatırımı ise 165 milyar dolara ulaşarak, yapay zeka çağında yarı iletken üretiminin stratejik önemini gözler önüne seriyor.
Analistler, genel yapay zeka çip pazarının 2028'e kadar 500 milyar doları aşmasını bekliyor. Nvidia şu anda yapay zeka GPU pazarının yaklaşık %75-80'ini kontrol ederken, AMD'nin pazar payının günümüzdeki yaklaşık %15 seviyesinden yukarı çıkması öngörülüyor. Özellikle AMD'nin maliyet avantajı sunduğu yapay zeka çıkarım (inference) uygulamalarında pazar payını artırması bekleniyor.