Piper Sandler висловила підтримку лідеру у сфері голосових AI-технологій SoundHound AI (NASDAQ:SOUN), розпочавши аналітичне покриття з рейтингом «Переважати ринок» і цільовою ціною $12, що вказує на значний потенціал зростання від поточних рівнів торгівлі.
У своєму аналізі аналітики Piper Sandler Джеймс Фіш і Кейден Дал підкреслили стратегічне положення SoundHound у сфері штучного інтелекту. «Завдяки своїй платформі голосового AI, SoundHound є прямим гравцем AI-революції», — зазначили аналітики, звертаючи увагу на поєднання архітектур автоматичного розпізнавання мовлення (ASR) та обробки природної мови (NLP) як ключову конкурентну перевагу компанії.
Покриття з’явилося на тлі виняткового зростання SoundHound у першому кварталі 2025 року: дохід компанії зріс на 151% у річному вимірі й досяг $29,1 млн. SoundHound зберігає міцну фінансову позицію — $246 млн готівкою та відсутність боргу, що забезпечує хороші умови для подальшого розвитку.
Технології SoundHound охоплюють декілька секторів, особливо перспективними є швидке обслуговування ресторанів (QSR) та клієнтський досвід (CX). Придбання компанії Amelia у 2024 році дозволило SoundHound увійти на ринок розмовного AI для контакт-центрів, який, за оцінками Piper Sandler, досягне $30 млрд до 2027 року. Загалом аналітики прогнозують $47 млрд потенційного ринку для всіх сценаріїв використання до 2027 року.
Компанія також переходить на підписну бізнес-модель: очікується, що доходи від підписок і довгострокових контрактів складатимуть близько 90% загального доходу до 2027 року. Цей перехід, разом із синергіями від придбання Amelia, може підвищити маржу більш ніж на 10% у найближчі кілька років, вважають у Piper Sandler.
Попри позитивні тенденції, SoundHound стикається з викликами в автомобільному сегменті, де зберігаються труднощі з виробництвом. Очікується, що чотири ключових OEM-клієнти компанії цього року зазнають зниження продажів на 4%, що може вплинути на відповідні доходи. Втім, SoundHound підтвердила свій прогноз річного доходу на 2025 рік у межах $157–177 млн, демонструючи впевненість у диверсифікованій бізнес-моделі та траєкторії зростання у сфері голосового AI.