El mercado de chips de inteligencia artificial está experimentando un crecimiento sin precedentes, con Nvidia como líder de la industria manteniendo su posición dominante mientras competidores como AMD y TSMC buscan captar una mayor cuota de mercado.
Nvidia reportó ingresos de $44.1 mil millones en el primer trimestre, correspondiente al periodo que finalizó el 27 de abril de 2025, lo que representa un aumento del 69% respecto al año anterior y un incremento del 12% frente al trimestre previo. El segmento de centros de datos de la compañía, que incluye sus procesadores de IA, mostró un crecimiento aún más impresionante con un aumento interanual del 73% hasta alcanzar los $39.1 mil millones. Los ingresos por videojuegos también tuvieron un desempeño sólido, subiendo un 42% hasta $3.8 mil millones.
Sin embargo, Nvidia enfrenta desafíos en el ámbito regulatorio. En abril de 2025, el gobierno de Estados Unidos impuso nuevos requisitos de licencias de exportación para los productos H20 de Nvidia destinados al mercado chino. Como resultado, la compañía asumió un cargo de $4.5 mil millones relacionado con inventario excedente y obligaciones de compra, y espera perder aproximadamente $8 mil millones en ingresos durante el segundo trimestre. El CEO Jensen Huang señaló que el mercado chino de chips de IA, valuado en $50 mil millones, está "prácticamente cerrado para la industria estadounidense".
Mientras tanto, AMD está persiguiendo agresivamente una mayor cuota en el sector de chips de IA. La CEO Lisa Su anunció recientemente que los chips de la última serie MI350 de AMD pueden superar a las ofertas de Nvidia en ciertos escenarios, entregando hasta un 40% más de tokens por dólar en comparación con los aceleradores B200 de Nvidia. Aunque los ingresos de AMD por centros de datos, de $3.9 mil millones en el cuarto trimestre de 2024, aún están muy por detrás de los de Nvidia, la compañía logró una tasa de crecimiento interanual del 122% en este segmento, superando ligeramente el 112% de crecimiento de Nvidia.
TSMC, el mayor fabricante de chips por contrato del mundo y proveedor clave tanto de Nvidia como de AMD, también se está beneficiando del auge de la IA. La empresa taiwanesa reportó un aumento del 60% interanual en sus ganancias para el primer trimestre de 2025, alcanzando los $11.1 mil millones. La inversión planificada de TSMC en Estados Unidos ya suma $165 mil millones, lo que resalta la importancia estratégica de la manufactura de semiconductores en la era de la IA.
Los analistas proyectan que el mercado total de chips de IA superará los $500 mil millones para 2028, superando estimaciones previas. Si bien Nvidia controla actualmente aproximadamente entre el 75% y el 80% del mercado de GPU de IA, se espera que AMD aumente su participación desde el 15% actual a medida que el mercado continúa expandiéndose, especialmente en aplicaciones de inferencia de IA donde las soluciones rentables de AMD podrían tener ventajas.