Le marché des puces pour l’intelligence artificielle connaît une croissance sans précédent, alors que le chef de file Nvidia maintient sa position dominante pendant que des concurrents comme AMD et TSMC cherchent à accroître leur part de marché.
Nvidia a déclaré des revenus de 44,1 milliards $ pour le premier trimestre se terminant le 27 avril 2025, soit une hausse de 69 % par rapport à l’année précédente et une augmentation de 12 % par rapport au trimestre précédent. Le segment des centres de données de l’entreprise, qui comprend ses processeurs IA, a enregistré une croissance encore plus impressionnante avec une hausse de 73 % sur un an pour atteindre 39,1 milliards $. Les revenus du secteur du jeu vidéo ont également affiché une solide performance, grimpant de 42 % à 3,8 milliards $.
Cependant, Nvidia doit composer avec des défis réglementaires. En avril 2025, le gouvernement américain a imposé de nouvelles exigences en matière de licences d’exportation pour les produits H20 de Nvidia destinés au marché chinois. En conséquence, l’entreprise a enregistré une charge de 4,5 milliards $ liée à des stocks excédentaires et à des obligations d’achat, et prévoit une perte d’environ 8 milliards $ de revenus au deuxième trimestre. Le PDG Jensen Huang a souligné que le marché chinois des puces IA, évalué à 50 milliards $, est « pratiquement fermé à l’industrie américaine ».
Pendant ce temps, AMD poursuit agressivement des parts de marché dans le secteur des puces IA. La PDG Lisa Su a récemment annoncé que les plus récents processeurs de la série MI350 d’AMD peuvent surpasser les produits Nvidia dans certains scénarios, offrant jusqu’à 40 % plus de jetons par dollar comparativement aux accélérateurs B200 de Nvidia. Bien que les revenus des centres de données d’AMD, à 3,9 milliards $ au quatrième trimestre 2024, soient encore loin derrière ceux de Nvidia, l’entreprise a enregistré un taux de croissance annuel de 122 % dans ce segment, dépassant légèrement la croissance de 112 % de Nvidia.
TSMC, le plus grand fabricant de puces sous contrat au monde et un fournisseur clé pour Nvidia et AMD, profite également de l’essor de l’IA. L’entreprise taïwanaise a affiché une augmentation de 60 % de ses profits sur un an au premier trimestre 2025, atteignant 11,1 milliards $. Les investissements prévus de TSMC aux États-Unis s’élèvent désormais à 165 milliards $, soulignant l’importance stratégique de la fabrication de semi-conducteurs à l’ère de l’IA.
Les analystes prévoient que le marché global des puces IA dépassera 500 milliards $ d’ici 2028, en hausse par rapport aux estimations précédentes. Alors que Nvidia contrôle actuellement environ 75 à 80 % du marché des GPU IA, AMD devrait augmenter sa part, qui se situe autour de 15 % aujourd’hui, à mesure que le marché poursuit son expansion, particulièrement dans les applications d’inférence IA où les solutions économiques d’AMD pourraient offrir des avantages.