Piper Sandler ha espresso pieno supporto al leader della tecnologia AI vocale SoundHound AI (NASDAQ:SOUN), avviando la copertura con un rating Overweight e un target price di 12 dollari, che suggerisce un significativo potenziale di crescita rispetto ai livelli di negoziazione recenti.
Nella loro analisi, gli analisti di Piper Sandler James Fish e Caden Dahl hanno sottolineato la posizione strategica di SoundHound nel panorama dell’intelligenza artificiale. "Con la sua piattaforma di AI vocale, SoundHound rappresenta una scommessa diretta sulla rivoluzione dell’AI", hanno osservato gli analisti, evidenziando l’architettura combinata di Automatic Speech Recognition (ASR) e Natural Language Processing (NLP) dell’azienda come un vantaggio competitivo chiave.
Questa copertura arriva in un momento in cui SoundHound ha registrato una crescita eccezionale nel primo trimestre 2025, con ricavi in aumento del 151% su base annua a 29,1 milioni di dollari. L’azienda mantiene una solida posizione finanziaria, con 246 milioni di dollari in cassa e nessun debito, ponendosi in modo favorevole per una continua espansione.
La tecnologia di SoundHound si estende a diversi settori, con opportunità particolarmente promettenti nei ristoranti fast food (QSR) e nell’esperienza cliente (CX). L’acquisizione di Amelia nel 2024 ha permesso all’azienda di entrare nel settore dell’AI conversazionale per i contact center, che secondo le stime di Piper Sandler rappresenterà un mercato indirizzabile da 30 miliardi di dollari entro il 2027. Complessivamente, gli analisti prevedono un’opportunità di mercato di 47 miliardi di dollari in tutti gli ambiti di utilizzo entro il 2027.
L’azienda sta inoltre passando a un modello basato su abbonamento, con ricavi da abbonamenti e ricavi ricorrenti che dovrebbero rappresentare circa il 90% del totale entro il 2027. Questo cambiamento, unito alle sinergie derivanti dall’acquisizione di Amelia, potrebbe incrementare i margini di oltre il 10% nei prossimi anni, secondo Piper Sandler.
Nonostante questi segnali positivi, SoundHound deve affrontare delle sfide nel segmento automotive, dove persistono difficoltà produttive. I quattro principali clienti OEM dell’azienda dovrebbero registrare un calo delle vendite del 4% quest’anno, con possibili ripercussioni sui ricavi correlati. Tuttavia, SoundHound ha confermato la guidance sui ricavi per l’intero anno 2025, prevista tra 157 e 177 milioni di dollari, riflettendo fiducia nel proprio modello di business diversificato e nella traiettoria di crescita nell’ambito della tecnologia AI vocale.